하워드 막스의 메모 “Something of Value” 번역본 pdf 파일 : 네이버 블로그 (naver.com)

cj enm이 스튜디오 드래곤 최대주주

사랑의 불시착, 스튜디오 드래곤이 제작사

미스터마켓 저자가 말하는 신재생에너지와 자동차 산업의 연결 고리!_퇴근길 page2_이다솔, 김석환

www.youtube.com/watch?v=2swztWbTEL8

투자 아이디어 

youtu.be/2swztWbTEL8?t=5026

새로운 섹터에서 살 종목 가려내는 방법

테크노믹스의 시대.. 기술의 진보와 패러다임의 변화 속 우리의 투자 방향은?_오늘아침 page2_박상현, 이항영, 염승환

www.youtube.com/watch?v=fy47N7dVRuc

[머니올라 110회]염블리가 추천하는 2021년 증시 투자 포트폴리오는?

www.youtube.com/watch?v=oMvXcChxYZM

반도체, 삼성전자, 하이닉스

슈퍼개미가 바라본 2021년 주식시장 전망 (슈퍼개미 이정윤 세무사)

www.youtube.com/watch?v=qdcVKnmv9dY

슈퍼개미 이정윤 세무사가 말하는 2021년 주가전망 및 주식투자 (재테크)

www.youtube.com/watch?v=crDg9gtg4ko

판 커지는 전기차 시장.. 배터리 전쟁은 이제 시작일 뿐이다_오늘아침 page2_정원석, 전승지, 염승환

www.youtube.com/watch?v=a5sQLrFinyw

2021 미국증시 투자 방향성 10가지 테마

#미국주식 #2021전망 #미국증시

www.youtube.com/watch?v=cyEyhwZCM_8

kstock119.tistory.com/42

이커머스 활황

페덱스

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지수추종

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소비 지출 가속화

서비스 산업 기업

[Live] 한국 증시.. 상승장의 원인과 전망은?_퇴근길 page2_21.01.13

www.youtube.com/watch?v=-QZQNuDG3Yk

자율주행 시대의 에너지 파트는 어떻게 변할까?_퇴근길 page2_이다솔, 김석환

www.youtube.com/watch?v=O1ulEiFxdlA

31:40​ 심층 인터뷰 (메리츠증권 이다솔 부장) 다가오는 전기차 시대.. 폭발적으로 증가하는 전력량을 잡는자가 제2의 록펠러가 된다!

전력반도체

소재

biz.chosun.com/site/data/html_dir/2019/08/29/2019082900121.html

www.youtube.com/watch?v=xzTJoXcn92U

consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=577888

만도 영업이익 증가

인도를 중심으로 한 가동률 상승

만도 목표주가 상향

[Bull&Bear] 세계 車수요 회복에 만도 주가 껑충

www.mk.co.kr/news/stock/view/2020/12/1246173/

m.blog.naver.com/kmin803/221796295441

sejongdata.co.kr/archives/30322

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자주 보는 증권사 채널, 

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공시, 

국가정책,

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차별적 반등에 대비하라, 박석중 팀장이 전하는 2021 글로벌 포트폴리오 [신과함께 #153-2]

www.youtube.com/watch?v=vm6MYAlCu-Q

산업재 
건설
조선
기계

한국이랑 글로벌이 좀 다르다

글로벌은 건설
한국은 건설이 미들캡
해외에서 수주를 이제 못 받으니, 미들캡으로 줄어듬

한국의 산업재는
조선

물동량과 수주도 있겠지만
영국과 유럽의 금리에 민감하다

배와 경기가 좋아질거라는 기대감 때문에
그동안 지연된 수주들이 붙을 가능성이 높다. 

현재 

글로벌 산업재
재정수혜로 걸러봐라

"카카오게임즈와 솔브레인, 한국기업평가, 대주전자재료, 상아프론테크, 서울바이오시스, 동국S&C, 에스앤에스텍, 알서포트, 피엔티, 노바렉스, 제이앤티씨, 씨아이에스, 메드팩토, 코리아센터, 엘앤씨바이오, 레몬 등 17개 종목을 코스닥150 지수에 포함했다."

편입 종목

한국기업평가

대주전자재료

상아프론테크

서울바이오시스

동국S&C

에스앤에스텍

알서포트

피엔티

노바렉스

제이앤티씨

씨아이에스

메드팩토

코리아센터

엔앤씨바이오

카카오게임즈

레몬

솔브레인

글로벌 온라인 식품 시장의 트렌드, '다크스토어'가 늘고있다_글로벌 라이브_박광남, 김명주, 장우석

www.youtube.com/watch?v=O9rhhaU05OA

테슬라가 12월 21일 s&p500 편입 이후 

80억달러가 더 매수되어야함. 

테슬라 시가총액의 2%

앤서니 파우치 박사 "2021년 4~7월이면 모든 미국인이 접종"

코로나의 확산세가 멈추지 않는 이유

엔비디아 4분기 실적 호전

<첨단제조*자동화>

아스트

*우진산업(비상장, 상장된 '우진'이 지분 100%보유)

상신브레이크

한국단자

유라테크

대성엘텍

인지컨트롤스 (이상 산업통상자원부)

알에스오토메이션 (중소벤처기업부)

<화학*신소재>

엘엠에스

나노

태양금속

상아프론테크 (이상 산업통상자원부)

대주전자재료

애니젠 (이상 중소기업벤처부)

<에너지>

케이피에프

케이씨

비나텍 (이상 산업통상자원부)

<환경*지속가능>

대창솔루션 (산업통상자원부)

<건강*진단>

*풀무원건강생활 (비상장, 상장된 '풀무원'이 지분100% 보유)

비씨월드제약

바이브컴퍼니

크리스탈지노믹스

루트로닉 (이상 산업통상자원부)

*삼양바이오팜 (비상장, 상장된 '삼양홀딩스'가 지분 93.71% 보유)

이수앱지스

제넥신

나이벡

제이엘케이

에스씨엠생명과학

에이비엘바이오

알테오젠

코아스템

멕아이씨에스

유앤아이

이노테라피

큐렉소

피씨엘 (이상 보건복지부)

대봉엘에스 (해양수산부)

<정보통신>

에이스테크

켐트로닉스

*인켈 (K-OTC 상장)

지니언스

*티맥스소프트 (K-OTC 상장) (이상 산업통상자원부)

라온피플 (이상 과학기술정보통신부)

<전기*전자>

이미지스테크놀로지(상장명 '이미지스')

네오셈

원익IPS

싸이맥스

뉴파워프라즈마 (이상 산업통상자원부)

파크시스템스

넥스틴

피엔에이치테크 (KONEX상장) (이상 중소벤처기업부)

<센서*측정>

바이오로그디바이스 (산업통상자원부)

<지식서비스>

상장 기업 x

대선 전후 글로벌 포트폴리오 전략 f_이재훈 팀장

www.youtube.com/watch?v=-FcngdBkfOo

이재훈 미래에셋대우 고객 글로벌 투자전략팀장 나오셨습니다

어서 오세요 고객 글로벌 투자전략팀

은 뭐 하는 팀인지 정확히 알겠네요 아시겠어요

저희 회사에서 안마 제일긴이름 일 거 같다

예 글로벌 투자전략을 고객들에게 제공해주는

투자전략을 제공하는 건 다기보다는

네 저희는 에게 포지션이 있습니다

저희한테 맡겨 주셨던 연금 신경 좀 이라던가

이런 자산들을 모아서 실제 저희가 의사결정 들 하고

자문을 드리고 변경을 하기 때문에

예 저희는 머리숱이 센터에서 접근 근무를 했었습니다

만 그거보다는 기본적으로 포지션 관리를 하고

랩어카운트란 형태로 관리를 해 주고 있다

지난 달에 한번 출연을 해 주셨어요

9월 28일 날 오셨으니까

이제 약간 한 달쯤 된 건데

그때 10월 장 어떻게 보십니까

그렇게 해 줬을 때

10월에는 좀 주시면 줄이는 게 좋겠습니다

이렇게 답을 주셨습니다

말씀 들을 걸 예

그 저희가 주식을 줄이는 이후에 그게 정말 맞아서

시장이 계속 하락하면 좋은 거는 아니고요

저희가 10월 달부터 주식을 조금 줄이겠다고 말씀

드렸던 거는 네

아마 9월 달 거 다시 돌려 보셔도 될 텐데요

그 약간 세 가지 근거가 있었습니다

그 3월부터 올라왔던 증시

반등에 모멘텀이 좀 두나 되는 거 같다 라고

저희가 내부적으로 판단을 했고요

그거는 뭐 시황을 라고는 측면이 아니라

백첵 은거했던 부분입니다

첫 번째는 통화정책의 일단

그 계속 그 부스팅 하던 부분들이

연준이 좀 바를 빼고 있었고요

네 그 상황에서 재정정책은

공백이 좀 나타나고 있었던 상황이었고

그럼 10월 달에는 재정이 좀 좋아질 것 같다 라고

생각을 하면서 시장이 조금 반등을 했었습니다만

잘 생각해 보시면 돼 선을 앞두고

한 달 앞두고 갑자기 재정을 합의한다

그다음 정권이 누가 될지도 모르겠는데

라는 문제에 대해서는 저희 좀 패션이 있었습니다

이현이 됐고요

두 번째는 코로나-19 장기화 얘기도

지난달에 좀 드렸어요

없는 상황에서 장기화되면

결국은 지금 도저히 힘들지 않습니까

영업하는 것도 힘들고

하다보면 기업들의 체력도 좀 안 좋아지게 되고

한 개 기업들은 결국은 그 돈을 빌려줬다고

은행권 드리나 부분들까지도 되지 않겠는가

라는 조금 더 약간 과정에서 생각을 했어

대선 불확실성은 지금

워낙 많이 얘기 되고 있는 부분 들인데

코로나랑 뭐 재정이란

좀 쉬면서 부담스러울 걸로 봤습니다

그리고 제가 룰베이스 로 결정을 해 달라고 말씀드렸는데

채권포트폴리오 오늘 같이 했지만 하고 있거든요

주식이 좀 빠지면 채권이 줘 몰라 주고

또 안 좋으면 주식이 또

더 많은 수익을 추구하는 것이 중요할 건데

최근에 경기가 워낙 낮아져요

이게 기능이 좀 떨어졌어요

그러다 보니까 여차하면 주식이 되게

크게 변동 할 경우에는 채권이 좀 많이 빠져 주면서

포트폴리오를 막아 줘야 되는데 이 속도를 먹을만큼의

엑셀레이터가 예전만큼 덥지는 않은 겁니다

그래서 저희가 단기채권

현금 현금을 좀 많이 바꿀 수 있는 것도 로

바꿔 놨다

말씀을 드려서 또 인터넷 투자

포트폴리오 에서 채권이 하는 기능을 방금

그 말씀해 주셨는데

이제는 뭐가 합니까

그러면 이제는 채권의 기능은 떨어졌지만 여전히 합니다

여전히 세상이 안 좋아질 것 같으면 장기금리 떨어지고

여전히 연준이 금리를 올리면 단기금리가 확

또 따라서 모르고 이렇게 변동성을 갖고 있습니다

만 채권의 기능 예전만큼 5% 에서 훅 밟아주는 브레이크

지금 1% 도 안 되는 데서 밟아주는 브레이크 하고

이제 채권에 그 가격 관계로 보면 금비가 낮을 때

조금 더 가격에 대한 변동성이 커지기는 하는데요

어찌되었건 간에 절대 레벨이 좀 낫잖아 잤습니까

그래서 하는 것들이 훨씬 더 중요하고요

되게 여러 자산을 석계 시작합니다

채권이 금주 들어오기 시작했고요

그다음에 현금 같은 경우도

최근에는 중요한 대한이 되고 있습니다

질문드린 이유가 채권이 했던 역할이 채권이 예전만큼

그렇게 기민하게 작동을 무시한다면

전체 포트폴리오에서 채권의 양을 늘려 야

그 역할을 할 수 있게 되는 건지 그럴 수 있고요

우리가 채권에 양을 늘려서 전체 비중을 10% 가 아니라

한 50%

60% 들려서 가는 방법도 있죠

그런데 기본적으로는 그렇게 되게 수익성에 문제가 생겨

우리가 그걸 채권

금리 를 받으면 끝까지

금리를 받으려고 가는 게 캐리수익 이라고 하는데

그건 너무나 좀 낫다 보니까 조금 비효율적이고

그래서 요즘에 나오는 얘기들이 뭐 위안화

채권 같은 경우 많이 살려고 합니다

좀 놓고 네 최근에 미안하고 좀 세지 다 보니까

그런 거를 좀 가져 가면 주식이랑

좀 방향도 좀 다르면서 괜찮지 않겠는가 라고 하는데

미안 하셨고 미국채권 하고 비교해 보면 어

사실 미국채권 훨씬 더 안전한 자산이다 보니까

그런 부분들은 저희가 되게 고민이 되는 부분들이 고

또 글로벌 아이들 역시 이 부분에 대해서

계속 얘기들이 나오고 있어요

우리가 자산배분을 하는데 주식하고

채권에 관계가 왜 이렇지 태권도 달리고

주식 달력 보여 이렇게 되는 거거든요

좋을 땐 다 좋았는데

왜 그러냐 유동성장세 어서 그렇습니다

태권도 사고 또 사고 금리는 떨어지면서 그 주가는 올라가는지

그런 현상들이 좀 있어서 좋을 때는 좋은데

나중에 이제 반대로 움직일 경우에는 지금 니가 올라오고

이제 주식인데 빠지는

그런 구간에서는 자산배분의 효과가

급격하게 떨어지는 점

그래서 일부에서는 주식

투자 하시는 분들은 채권이 더 이상 금리 내려갈 일이 없으니

없을 때 채권으로 가든

돈 별로 채권으로 안 갈 것이다

그 돈은 어디로 가겠냐

오겠지 하는 식의 긍정도 있는 반면

오늘도 말씀 하시는 거 들어 보면

그럼 예전보다 채권이 더 많이 필요한가

채권의 기능을 그 포트폴리오에서 채권이 차지하는 비율을 살리려면

그런 방법이 있네 아 그럴 수도 있고요

그다음에 채권은 만기 이라는 개념을

우리가 두네이션 이라고 보통 부르게 되는데요

레이션을 조절 하는 방법도 있는 것입니다

예를 들면 아직까지 메르스 환자

초단기금리 같은 경우는

우리 이번에 금리가 좀 올라 오고 있지 않습니까

여러가지 그러면 10년 물보다 36

물이 훨씬 더 길기 때문에 덥지 않아요

돈 받기 어려운 그러면 10년

물이 뭐 1% 가 안 되고 0.8

0.7 이라고 하면 30년 부른 거 1.6

1.5 이렇게 된단 말이죠

그거 를 사게 되면

그 브레이크의 높이가 좀 높다 볼 수가 있습니다

그런데 이 부분들은 인제 변동성이 워낙 크기 때문에

채권의 가격변동성 그만큼 커지게 되는 것이죠

그래서 기본적으로는 비중을 늘리는 방법

그래서 좀 안정적으로 가져가는 방법이 있고

저희는 채권도 좀 살 수 있고

주식도 좀 살 수 있는 게 뭐겠습니까

제나 현금 이런 것들이 지금 되게

중요한 타이밍이라고 판단을 했습니다

주식도 지금 커진다는 데

변동성이 라는 것들이 그리로 하나 가지고 왔는데요

보여주시겠어요 그 나스닥 인데요

나스닥 일 봉입니까

앨범입니다 1번인데 보시는 것처럼 하이라이트 해 놓은 것처럼

딱 봐도 변동성이 되게 커졌죠

더위 아래 한 10% 왔다 갔다

하고 있는 그런 상황 이라고 보여지는데 이 변동성이

이거를 막기 위해서는

현금을 좀 비중은 올려야 되는

그런 상황이 좀 발생이 됐는데

여기서 만약에 주식이 조금 더 많이 더 빠질 경우에

장기적으로 저희가 시장을

그렇게 나쁘게 보지 않는다 라고 하면

현금이 되게 좋은 영향을 해 줄 거고

그다음에 지금 채권의 경우에도

미국채 10년물 정도 기준으로 봤을 때

분명 좀 8% 정도인데

그게 어느 순간 어떤 이유로

예를 들면 바이든이 당선이 된다 하던가

아니면 재정이 크게 풀려서 가격이 떨어져서

지금 니가 튀어오른다 라고 할 경우에는 다시 한번 좀 사서

권회진 기능을 확보하기도 현금이 갖고 있는 것

좀 용이하다 라고 판단해서

저희가 4월 달에

주식을 주려고 줄인다고 말씀을 드렸고

실제 10월 달

그 한상바다 노래 계속 진행이 됐었고 요

저희 입장에서는 그 상당히 행운이었다고 얘기하면 좀 뭐 합니다만

반등할 돼 이제 비싸

그래서 전반적으로 결과는 괜찮았던 거 같습니다

이제 좀 긴 질문 이기는 한데

시장을 예측해서 좀 안 좋을 것 같으면

주식비중을 좀 줄이고

네 더 좋을 것 같으면 늘리고

이게 이게 바람직한 거예요

아니면 자산 배분

일하는 거 마켓 타이밍을 예측할 수는 없으니

네 잘 나눠 놓고 계속 가지고 간다

좀 서로 얘기 같은데

그 결과가 좋다면 결과로 좋다면 첫 번째가 좋겠죠

자산배분을 나누는 이유는

그 사진은 투자철학 관련이 되어 있는 겁니다

해서 조금 기민하게 좀 안 좋을 거 같으니까

비중을 조금 탄력적으로 줄이고

네 그다음에 또 올라갈 것 같고

많이 빠져 있으니 비중을 다시 늘리는

우리가 늘 하고 싶어 하는 거 아니겠습니까

그거를 할 수 있으면 가장 좋은데요

그게 쉽지가 않다 라는 겁니다

모든 자산배분을 연구한 학자들과 교수님들과

모든 논문에서 얘기하는 것들은 뭐냐면

마켓타이밍 전략으로 제일 비쌀 때 절묘하게 팔고

바닥일때 절묘하게 사고 발목이 아니어도 돼

무릎 정도에서만 사서 어깨에서 욕심 버리고 팔고

이렇게만 하면 참 좋을텐데

이렇게 해서 추가적인 수익률을 한두 번 날 수 있지만

지속적으로 나기에는 굉장히 어려운 겁니다

그래서 이번에도 보시면 이런 변동성이 일어났을 때

10월 중반까지 전고점을 향해서 달려 갈 때

거기서 주식비중 아

이제 끝이야 라고 줄일 수 있겠느냐 라고 한다

내 보고 싶지 않습니다

그리고 다시 지금처럼 달콤하게 빠졌을 경우에

어떻게 들어가지 지금 들어가면 되는 건가

그래 엊그제 보단

싼 데 들어가면 될까 라고 생각해도 어렵다라는 겁니다

기본적으로 자산배분을 그렇게 나누는 것이 투자철학

AG 목적이라고 보시면 될 거 같고요

그러다 보니 나눠 놓는 거 태권도 좀 사고 주식도 좀 사고

주식 중에서도 미국하고 중국하고

저희 뭐 일본 유럽원정서 없습니다만

주식 쪽은 잘 골라야 되니까

그리고 신흥국채권 이런 것도 사고

저희는 하이일드 채권 채권 사는 포트폴리오도 있습니다

얘기 좋기 때문에 그런데

여기서 리밸런싱 이라는 거를 하게 되는데요

개인 투자자 분들이 제일 못 하시는 게

바로 선생입니다

원래 당초에 지금 입이 중대로 나눠놓고

가게 되면 괜찮을 거야 라고 해서 언제지 나가게 되면

지금처럼 주식이 굉장히 많이 올라오게 되면

전체에서 차지하는 비중이 더욱 커지는 거죠

그렇죠 너를 좀 잘라내기도 하고

그다음에 좀처럼 절약을 위해서

현금을 좀 마련하기도 하고

하는 그리 밸런싱은 다분히 기계적인 필요가 있거든요

그런데 그 부분들은 어렵습니다

어렵고 잘 하지 않게 되고 주식 잘 하는데

왜 팔아 라는 생각들을 보통 하시게 되는데

많이 오르는 거

자꾸 가고 안 좋은 거 8월 가는 저건 해 주시는 분도 있어요

어 그거는 좋죠

그게 좋은데요

오르는 거는 계속 가져가고 그렇지요

올라가겠지 카톡 볼륨

그냥 주식만 갖고 있는 경우에는 그 말이죠

동의를 합니다

왜냐하면 수익이 계속 나는 것들

보통 이렇게 잘라 먹는다고 하거든요

마음이 편하니까 물 타고

이제 이런 것들을 하게 되는 그 행위는 너무 자책하지

필요가 없는 혹시 그러신 분이 있으시면

그거는 이미 행동경제학 에서

인간이 그렇게 설계 되었다라고 증명이 된 내용이니까요

너무 부분들에 대해서 필요는 없는데

우리가 자책 하던

잠 안 하던 중요한 건 수익을 내는 게 중요한데요

자산배분을 하는 부분들은 결국은 과도한 변동성

노출을 이렇게 제거하는 형태이기 때문에 다소 재미가 없고

그다음에 요즘 같은 상승장에서는 수영

이렇게 녹취가 앉혀 하지만

급락 했을 경우에 지금 같은 경우에 한 번 생각해 보시면

내가 현금을 좀 줄여 않았으면

하는 마음이 있으신 분들도 계실 거고요

혹시 또 이제 책 갖고 있으면 할증 기능을 좀 없더라도

그래도 주식이랑 좀 반대로 움직이지 않겠어 라고 생각하면서

조금만 편하게 2조 할 수가 있는 부분들이 있는

거고요

제일 중요한 것은

시장에 끌려 다니지 않는 게

제일 중요하다 라고 생각을 합니다

현금 있으면 끌려다닐 일이 없는 거

그래서 주식비중 줄인다는 게 어떤 의미였는지 좀 여쭤 봤어요

11월에는 어떻게 보십니까

결론은 뭐 저희가 비중은 10월

달에 좀 줄인 이후에

11월 그냥 봅시다 라고 결정이 됐어요

저 내부적으로 상태에서 일단

나도 어떻게 될지 모르는데

나는 그런 변동성도 있는데

여기에 좀 중요한 부분이 있는데요

두 가지 관점으로 좀 말씀 드릴게요

그 자산배분 시각에서 온다고 하면

포트폴리오 시장에서 문 닫는다고 하면 아까

말씀드린 대로 상승 모멘텀은 누나가 된 거 같아요

확실히 확실히 누나가 되었습니다

왜냐면 유동성장세 가이드 마무리가 되어 있어요

연준의 돈풀기 또 말로 알풀기 라고도 하는데

이게 중단이 됐고

우리가 초갈 동성이라는 것들이

혹시 뭐 좀 생소하실 수가 있는데요

근데 우리 M2 중구 광희동 하라고 하는데

돈이 이제 그만큼 많이 풀려 있는 것이 이광희 통화해서

산업생산증가율 이라는 게 있어요

지금 무슨 얘기냐면 화폐시장 있고

실물시장 있지 않습니까

예 화폐시장의 풀린 돈의 양의 증가

돈이 늘어나는 속도 속도

그리고 산업생산은 경기가 좋아지는 속도

경기가 좋아지려면 화폐가 필요하겠죠

그렇겠죠 누가 더 빨리 드러날까 라고 생각했을 때

돈이 더 많이 늘어나는 그 증분을

초가 유동성 이라고 합니다

원래 돈이 더 빨리 많이 늘어나죠

예 원래 성장률보다 원래 그렇죠

근데 그게 최근에 엄청 많이 도로

나라가 18홀 정도쯤에 경기가 좀 회복되기도 해서

그렇고

그다음에 원준이 조금 더 소강상태를 보이면서도 그쵸

그 초과 유동성 인엽이 동성 뛰기 시작했어

좀 줄기 시작했다 라고 보시면 되겠고요

그 돈 가지고 주식도 사고 하는 거거든요

예 그리고 장기금리가 또

이렇게 올라오게 시작하는 상황이 있어

인플레 기대를 반영한 측면도 있는데

어쨌든 디스카운트가 에 대한 우려가 생기면서

기술주도 좀 안 좋고

그다음에 실적장세 로 인제 전환이 돼야 되는데

지금 한참 실적 발표 하고 있거든요

근데 그 방해를 하고 있는 겁니다

코로나랑 뭐 재정

이런 것들이 좀 반응을 하고 있는 상황에서 좀 둔화되고 있어서

일단은 지금 여기서 아주 드라마틱하게 비중을 늘릴 건가

나는 부분에 있어서는 좀 두고 보자 라는 거고요

두 번째는 추가 한참인데

이거는 너무 많이 통과 그 내용이 아마타로 줬을 건데

대선 코로나 재정

이거는 이거를 좀 다시 말씀 드릴 거는 아니고요

저희가 보는 포인트는 이겁니다

코로나 재정 이게 예전에는 서로 다른 이벤트 배선 전에 재정

끝날 거야 그렇게 되면 다 1등이 될 거야

누가 될까요

바이든 트레이딩이 야 이게 별개의 주셨고요

코로나는 뭐 그냥 올라가고 있네 오픈백신 나오면 괜찮아지겠지

재정이 대선에 뒤로 올라오면서 이세희 추가 합체 결합했습니다

왜냐하면 일단 대선이 진행이 되어서 불복을 안 하고

우편투표 도 잘 먹여 봉이 되고

너무 오랫동안 끌지 않고

그 이런 부분들이 좀 지나가야 네 대선이 돼야 이제 상원

하원 이런 거 또 순조롭게 정해질 것이고

그래야지 상원에서 재정합의 합시다 라고

하면서 넘어 갈 것이고

그 다음에 코로나에대한 불안감도 제정으로 써도 막아주어서

돈을 주는 거니까 예

그 분들이 있기 때문에 합체 하나 있습니다

근데 합체 된 것이 재정

앞두고 나서 다각화되고 있는 거고

그렇기 때문에 시장이지만

좋은 측면이 있어서 요구 분들은 저희는 조금 11월

달에 시나리오대로 지금은 좀 안

좋은 그림을 그리고 있다는 말씀이죠

설명해 주신 내용 중에 유동성장세 가

마무리된 거 같다는 설명해주셨어요

주식비중 줄이는 요인도 되어 있다고 설명해주셨는데

그 얘길 조금 한번 붙여 주고 좀 알려 주시죠

유동성장세 마무리 됐으면 그동안에 올라왔던 게

이제 유동성이 힘이라고 생각하니까

가장 큰 원동력이 꺼진 건데

어 끝났다 뭐 이런 얘기는 아니구요

지금 상황이 이제 우리가 교과서적으로 보게 되면

사이클이 안 좋아지면

통화 정책에서 금리를 좀 낮춰주고

그것도 부족하면 채권도 사주면서 돈을 좀 풀고

그러면서 시장에 돈이 돌면서 어

이렇게 또 그 다음에

기업들의 경우에는 대출 좀 좋아지다 보니

기업들도 이제 구경도 많이 하게 되고요

선순환이 돌아가는 그러면서

주식 시장이 올라가는 것들이 기본적인 유동성장세 고요

2분들이 계속 올리게 되면 가격이 비싸지 잖아요

그럼 가격이 비싸지는 거

결국 밸류에이션을 얘기를 하게 되고

결국 뭐냐

거기서는 계속 이게 좀 더 나와야 되는 측면이 있기 때문에

실적 장소로 넘어간다

이렇게 인제 얘기하는 타이밍이 그렇습니다

그런데 지금 유동성장세 마무리됐다

이런 얘기보다는 연준이 돈을 3월 달에 아주 강하게 예

그 다음에 재정도 아주 크게 풀어서 어떤 상황

돈을 빌려 주는 것과 돈을 주는 것이 동시에 일어나

해당 저분들이 지금 줄어들었던 부분이어서

저희가 이게 다시 어 돈을 더 풀 수 있을 겁니다

그럼 다시 유동성장세 가재현 될 수 있다

라고는 봅니다

그런데 그러기 위해서는

모든 정책은 그냥 나오지 않습니다

금융시장의 경제지표가 크게 망가지는 것을 보고 나서

나 올 가능성 있어보여요

제가 볼 때는 그렇다고 보면 유동성장세 다 끝났다

라는 부분은 실적장세 로 잘 넘어가야 되는 싸이클 이기 때문에

성장세가 줘 만만하게 누그러드는 상황이 아닌가

라는 얘기를 드린 거고요

부양책 관련해서는 시간 문제지 나올 거고

돈푼 것만큼 효과가 나타날 거라는 게 시장

이기대 같은 그거는 그거는 저희는 조금 다르게

보이는데요

이거는 뭐 저희가 기니까

3월 달에는 신속하게 집행이 됐죠

격하게 하락할 때 팽이 됐고

내 지금은 정치적으로 대선 전에도 할 수 없는 상황이 돼

버렸습니다

일단 신속성에 떨어졌다고

그다음에 대선 9월

달 정도 까지만 해도 코로나가 좀 올라오고 있습니다

만 크게 뭐 이렇게 경기를 오늘 하지 이런 정도는 아니었다

라는 거죠

근데 지금은 드라마틱하게 올라오고 있는 상황이죠

제가 그림 하나만 좀 보여 드릴게요

요번 주 유럽 쪽에 있는 사망자 수를 나타내 있는데요

다들 사망률을 말씀하시는데

이거는 확진자 가

많이 들어오게 되면 당연히 떨어지니까

사망률은 별로 의미는 없다라고 보여지고

사망자수가 늘어나는 것들은 큰 문제가 됩니다

왜냐하면 그 코로나가 이제 하는 과정에서

이제 병상이 나

의료시설이 케파가 결국은 다 못 하게 되는 상황에서

사람들이 사망률이 높아지는 것

사망자가 늘어나게 되는 거거든요

그렇게 되면 큰 문제기 때문에

확진자 수가 되게 증가하는 부분들 만도 실 게 아니라

사망자수가 늘어나는 것들이 중요하다

근데 보시면 10월 달부터 꼬리를 나오기 시작합니다

그러니까 유럽이 되게 다르게 반영하도록

그런데 제 정애경 그렇기 때문에 재정은 상원이 만들어지고

그 3분의 1이 교체되고 민주당이나 공황장애

그것도 우리가 확인을 해야 되지만

그 다음에 얼마로 할 건지

결정을 해서 결제

정의 집행이 돼야 되는 문제가 생깁니다

그래서 생각보다 그렇게 빨리 되지 않을까 능선도 있겠다

라는 생각을 저희는 걱정을 하는 거고요

두 번째는 그 규모가 지금 2조 달러 냐 1.8달러 냐

서로 기존에 이제 치고 받았었는데

그거 보다 훨씬 더 커야 될 것 같다

라는 것이 훨씬 더 커질 가능성이 높습니다

그래서 그냥 얘기하는 정도 수준으로 나온다 라고 하면

그거 가지고 경기가 아주 드라마틱하게 회복될 것이냐

이제 정은 경기를 아주 회복하기 위한

재정이 아니지 않습니까

돈 풀기가 죽는 것을 막아주는

이렇게 안전장치로서 주는 돈이기 때문에

경기가 회복한 드라마틱하게 끌어올리기

엄청 오래 볼 수 있지 않겠나 라고

생각을 하고 있었는데 이 모든 아무 라니

정당들은 결국은 대선이 아주 깔끔하게 마무리 되고

승부 한 상황이 오래

진행 되지 않는다 라고 하면 괜찮아질 것 같습니다

근데 요게 길어진다 라고 하면

시나리오들이 더 길어질 수 있기 때문에

일단 11월은 좀 보자

이미주 김상태 기다리던 끝나면 바로 부양책은 나오는 거 아니야

아닐 수도 있음 인터벌이 또 시작이야

결정을 해 줘야 되니까요 알겠습니다

그러면 그냥 버릴까요

지금 뭐 줄이셔도 되는데요

이런 겁니다

제가 이 말씀을 드리면

좀 조심스러운 게 이제 전달되는 것들이 이제 어떻게 전달될지

잘 저희는 자산배분 창원에서 얼굴 베이스로 많이 오른 것들

좀 줄여 나가고 그렇지만 저희는 액티브

그 저기

그 비중이 재난에 수익추구형 펀드에서는 주식비중

2길 76

70% 60% 로 좀 줄인 60%

여전히 갖고 가고 있거든요

여전히 주시기 바이러스가 좀 있는 상황인데

저는 그 말씀을 좀 드리고 싶은 게

그 미리 좀 현금을 마련하겠다고 하는 거고요

조금 더 기다려 보시면 될 거 같고

기회가 있을 것 같고요

아니 그러지 못 한다 라고 하면

아마 반등이 좀 있으면 좀 비중을 조금 줄여서

현금을 좀 말해 놓는

것도 괜찮을 것 같다 라고 생각을 합니다

대선 전에도 변동성이 아주 커진다 라고 하면

이제 바로 다음 주 시작 하면

바로 대선 결과를 보시면서

의사결정을 하시면 될 거 같고

이미 그 분들을 많이 반영을 하고 있어요

그렇게 보시면 될 거 같고

하나 말씀드리고 싶은 거는

제가 개인 투자자 분들도 그렇게

제가 직접 투자를 하더라

항상 맞닥뜨리는 고민인데요

안 좋을 거 같아 그래서 비중을 줄여요

뭐 백이 어떤 거를 다 팔거나

아니면 그냥 반을 뚝 잘라서 팔거나

아니면 뭐 10만 남겨둔다 말이죠

그리고 시장이 좀 안 좋아지는 거

좀 잘 줄였다 생각이 되는데

그렇게 되면 어떤 문제가 생기니 하면

또 정확한 시점에 다시 주식을 사야 되는 또

다른 숙제를 해야 됩니다

그렇기 때문에 지금 상황에서 결국은 돈은 나올 거고

그다음에 시장이 정말 하락할 것 같으면

또 연준이 또 다시 나설 가능성도 있고

그리고 내년도에 경우에는 실적이 계속 좋아지는 상하이

계속 기저효과 기준 나올 거기 때문에

그 부분에 대해서는 너무 걱정하실 필요가 없고

그 다음에 기준금리가 0인 상황에서 이런 상승장에 9.2 끝나고

이렇게 누르면 안 가지는 경우들은 한 번도 없었습니다

기준 금리가 0인

저 과학을 별로 없어 금리 바닥이라고 하죠

지금은 뭐 제로라는 일반적이지만

어느 수준까지 내린 이후에 금리인하가

멈춘상태에서 한동안 가져 그동안의 주가 메리를 하고요

그리고 금리가 정말로

경기가 좋아져서 올라가는 것들을 확인

하게 되면 주가는 더 올라갑니다

실적장세 넘어갔다 라고도 볼 수 있고

그러다가 결국은 성장하는 것보다

금리가 좀 높으면 여러가지

친구를 보이다가 죽는 게 시장인데

지금 이제 경기가 회복되기 위한 것들 하는 것이기 때문에

큰 그림에서는 너무 걱정하지 필요는 없을 것 같다

다만 제가 10월 달에 얘기했던 것들을 저희

자랑을 하고자 하는 거 아니고

그때 그런 말씀을 굳이 드렸던 것은

현금 확보를 하시는 것이

시장에 끌려다니지 않으시는 겁니다

꼭 내일 포트폴리오 모든 것들을 다 넣었지 마시고요

아무리 강세장이 금호

본인들이 생각하시는 비중 대로 50% 좋고

퍼센트 30% 좋습니다

2분들은 항상 현금을 확보를 하고

가시는 것이 끌려 다니지 않습니다

이런 급락장에서 다시 살 수 있는 기회라고 생각하시는 분들은

현금을 들고 계시는 분들이 네

항상 그렇게 리스크 관리를 할 수 있는 거를 기회가 되면

좀 계속 말씀 드릴 것이 있습니다

두 가지 맞습니다 들어 있어서 정리를 좀 하고 싶어서

여쭙는 건데요

기준 금리가 이렇게

낮은 상황에서는 주가가 많이 떨어지게 어렵습니다

네 이해됩니다

무슨 말씀인지

그런데도 추가 내일 가능성은 있으니까

현금을 좀 들고 있어야 됩니다

라면 네 기준 금리가 낮임에도 불구하고

주가가 내릴만한 요인이 있기 때문인데

그게 말씀하셨던 최근에 11

정치이벤트 부양체의 공백 이런 것들입니까

아니면 그 동안 가파르게 올라오는 것에 대한 가격부담 입니까

가장 크죠 사실은요

가격부담이 가장 큰 대

왜냐면 가격이 싸다고 생각하면

안 좋을 경우에 더 사겠죠

좀 빠지면 근데 이미 사람들이 많이 올라왔다 라고

생각을 좀 비싸더라고 계속 얘기들이 나오고

왜냐면 다들 요즘에 나오시는 분들

그리고 저도 그렇고

자꾸 99년 법이랑 비교를 하시잖아요

설명 하셔야 되니까 괜찮으면 해야 되지

근데 어쨌든 간에 그곳과 비교했을 때

뭐가 다른지 같은지를 정도라고 하면

사람들이 생각하는 부분에 있어서는

분명히 주가가 많이 올라 따라 하는 것들은

인식은 있으신 상황일 때

지금처럼 코로나 참고로 한다던가

아니면 대선 프랑스성 있다던가 라고 하게 되면

시장을 팔기가 좀 좋고요

그럴 가능성이 있지만

근데 지금 또 하나

말씀드리고 싶은 거는

제가 오늘 비밀 가져오지는 못했는데

재밌는 그림이 게 주가가 빠지면서

가격이 먼저 빠지고요

이렇게 빠지지 않습니다 3월 달에

그리고 eps 라고 해서

애널리스트 추정하고 있는 기억들이 이게

그게 저기 있어요

근데 그것들은 갑자기 뺄 수가 없지 않습니까

왜냐면 내가 그 분석하고 있는 기업이 이슈 때문에

어떻게 될지 를 계산은 해야지 실적이 나올 거 아니야

모르던 상황이 그러니까 eps

그냥 이렇게 있어야 돼 가격만 빠지니까

밸류에이션 2화 끼어 버리지 않게 한다

그리고 나서 좀 시장에 지나면

지금처럼 주식은 다시 정책이 나와서

다시 키워 버립니다

그런데 아직까지 그제서야 익은 이렇게 빠지게 되는 거죠

네 버리고 빠지니 얼마나 커 보이겠습니다 있습니까

그게 중요한 것인데

최근에는 eps 가 바닥을 잡은 지 좀 됐고요

점진적으로 이제 올라오고 있어요

예 그런데다가 주식은 좀 옆으로 기고 있기 때문에

대충 만나고 있고

밸류에이션이 특허 올라가고 있는 상황이 아니라고 보여지고

이게 이제 10월 달 11월 달 이 변동성을 줬고

어느 순간 대통령이 확인이 되고

그 다음에 최종구 양도

우리가 얘기 할 만큼 의미 있게 해 드려 난다고

밸류에이션 때문에 주식이 갑자기 또 만나질 가능성

그때보다는 좀 나가셨다 라고 봅니다

기간 조정 가능성도 있다는 거군요 알겠습니다

인사 드릴 때가 이제 다 됐는데

저희 실시간 채팅창에서 김혜림 님께 자산배분을 해 놓고

계속 운전해 가는

그런 전략을 설명해 주시는 분 같은데

배분을 구체적으로 어떻게 하고 계십니까 어떻게 해야 됩니까

그냥 골고루 담으세요

이거 말고 구체적으로 어떤 것을 어떻게 메시지

좀 설명해 주실 수 있는 한 개만 그러면 좋겠다

이런 질문이 저희

그 포트폴리오를 너무 소상이 말씀드릴

수는 없을 것 같고요

네 그 목적이 좀 쓰셔야 될 거 같아요

나는 주식으로 주식 중심으로

갈 거야 라고 하는 경우들이 있고요

네 아니야 나는 주식 중심이 아니고

예금보다 많이 나오면 돼 나는 것들이 있습니다

일단 그걸 정하셔야 되고요

나의 목표를 나의 목표

그러고 나서 그렇게 되면

주식비중을 어느 정도까지

가져갈 건지를 정하셔야 됩니다

통상적인 비유를 말씀을 드리며

우리 고수익 70%

정도 주식비중을 가져가라고 되어 있어요

그다음 그리고 그냥 나는 주식으로 큰 돈 버는 거

그거 보다도 예금보다 만 더 나오면 돼 라고 했을 경우에

주식을 40% 정도 가져갑니다

예 그럼 나머지 한 60% 주식회사 산으로 가시겠죠

그러면 지금 여기

아마 그 투자 하시는 분들은 예금이자 를

이렇게 문자 하기 위한 수단으로

오신 분들 보다도 실제 돈을 많이 벌고

안정적으로 변동성 관리하시는 수단으로 쓰실 거기 때문에

그렇게 추정이 된다라고 가정하면

70% 정도가 주식 비중으로 하게 되면 될 거 같고요

주식은 알아서 담는 거고

그 70% 도 미국을 담을 건지 유럽을 담을 건지

한국은 얼마를 담을 건지를 결정을 하게 되는데요

아마 요거는 뭐 찾아 보셔도 될 수 있을 것 같은데

MSCI 월드 인덱스

이런 것들이 있습니다 MS hwi 일하고 있는데요

올 컨트리 월드인텍 전세계인들의 있는데요

그거를 나중에 홈페이지 가서 한번 좀 열어 보시면

그 어느 정도 비중을 차지하고 있는지를 나와 있어요

예 그러면 나는 미국을 얼마를 가져갈 거야

예를 들면 40% 를 가져 갈 거야

50% 를 가져 갈 거야라고 하게 되면

올래 중에서 차지해 비중보다 안하는 퍼센트포인트 한 20%

포인트 더 많이 가져가는 거야 라는 기준을 잡을 수가 있어요

예 근데 그렇다고 유럽투자 해야 돼 하셔도 됩니다

그런데 나는 원치 않아 하라고 하면 미국하고 가시고

그냥 한국 시장 내가 잘 아는

나라의 주식이 올라 오는데

또 배 아플 수 있잖아요

그럼 한국도 어느정도 넣어 주시고

대게 홈다이어트 라는 게 있습니다

내가 살고 있는 곳이

내가 삼성전자 주식은 잘 몰라도 왠지 잘 아는 거 같아

그런 것들 처럼 혼방의 수가 있기 때문에

한국 비용이 조금 높은 편이긴 한데

점차적으로 최근엔 그 비중이 줄고 있고

해 가지고 있으면 일단 출신의 간단히 그렇게 드릴게요

두 번째 채권의 경우에는 아까 말씀드린 대로 미국채

미국 국채 가 가장 가장 밝은

채권의 가장 중요한 기준이 된다고 보시면 됩니다

미국 새로 가져가셔도 되고

그 다음에 공원이 제주레이스 원이라고 하는데

이거 10년 국채를 살지 20년 국채를 살지

이렇게 해야 되는데

개인투자자 분들이 채권을 그렇게 42가 어렵거든

그래서 보통 채권형 펀드를 가입하시거나

아니면 그 외 상장된

채권에 투자할 수 있는 etf 들이 있습니다

네 그런 것들을 매수 하셔도 될 거 같고요

그렇게 일단 비중은 나눠서 가게 되고

그 다음에 요즘에는 좀 안 들을 텐데

최근처럼 달러 가지고 많이 떨어지는

경우에는 신흥국을 좀 담아 가시는 게 좋거든요

신흥국에 채권을 신흥국채권 2 그렇고요

그다음에 신흥국 주식도 괜찮습니다

값이 떨어지면 이 돈을 가지고

더 높은 수익을 얻는 곳으로 오는 곳이 보통의 신흥국

인데

지금은 조금 그 저희들

신흥국에 비중을 많이 못 늘리고 있는 상황이 것은

주가는 좀 읽고 올라오긴 했습니다만

지금 우리가 얘기했던 코로나 예

그다음에 재정을 얼만큼

더 세게 풀 수 있을까라는 문제

이건희 두개 신흥국에서는 할 수가 없는 좀

제 1대 문제가 있기 때문에

아직까지 그 쪽으로 돈이 다 들어오고 있지는 않습니다

그래서 좀 세상이 좋아지면

그렇게까지 나눠주시면 환율도 분산이 되고요

네 그다음에 달러도 갖고 있으면서

그 통화도 갖고 있을 수 있는 거기 때문에

그런 방법을 쓰시는 게 중요하구요

처음에 정 하셨다고 하면

한 달에 한 번씩 이렇게 바꾸는 거 보다도 분기 정도로 해서

원래 내가 비중이 이렇게 돼 있었는데

어떤 주식이 너무 많이 올랐어

근데 상황을 봤더니

나도 모르게 줘 뭐 할 거 같아 시장 계속 봐야죠

그리고 나서 그럼 좀비 주문

좀 줘 이거 다 지우시면 안 되고요

어느정도 좀 원래

우리가 하려고 했던 좀 줄이는 거 줘

그래야 나머지 가진 거 가지고 내가 팔았는데

주식이 올라가면은 어떡합니까 기분 안 자요

그 여력을 조금씩 조금씩 남겨 가는 거라고

보시면 되겠고

etf 를 가지고 투자하시는 방법도

여러 가지가 있는데

오늘은 그 정도만 설명을 드리겠습니다

주식 사도 효과도 안흔들리는 돈인데

그래도 그렇게 해야 되나 싶은데

그래도 그렇게 해야 된다고 말씀이죠

그 목돈의 경우에는 큰돈 의

경우에는 자산배분을 하시는 게 맞고요

그 다음에 장기적으로 필요한분들을

경우에도 자산배분을 필요합니다

근데 이제 작게 들어오신 분 있어요 네 개인마다 좀 다르시겠지만

내가 이거 하려고 난 이미 자산배분 되어있어 있고

그다음에 부동산도 있고

그다음에 보험도 있는 난 지금 주식 하려고 들어왔어

뭘 그걸 또 쪽에 라고 하시는 분들 있으십니다

그거는 전체 자산에서

내 자산을 갖고 가는 거기 때문에

그런 부분들은 자산배분 보다는 좋은 종목 잘 골라서

오랫동안 가져가시는 게 맞는 방법일 것 같습니다

네 오늘도 공부 잘 시켜 주셔서 고맙습니다

해 주시면은 말씀은 대부분 전해 주셨지요

예 열심히 전해 드렸습니다 늘 고맙습니다

좋은 투자 성적 올려서 갚을게요

미래에셋대우 왜 이재훈 팀장이 없습니다 고맙습니다

techneedle.com/

https://themagazine.co.kr/product/%EC%9D%B4%EB%8B%AC%EC%9D%98%EC%8B%A0%EA%B8%B0%EC%88%A0-%EC%9B%94%EA%B0%841%EB%85%84-%EC%A0%95%EA%B8%B0%EA%B5%AC%EB%8F%85/1433/

https://techcrunch.com/

outstanding.kr/

5거래일간 개인의 1조 3천억 원 매도.. 3억 대주주 요건의 영향인가? f.김현겸 과장

www.youtube.com/watch?v=aY8-NvqPvJs

0:30 오늘 시장은 미국시장의 하락에 따라 코스피는 -0.64%, 코스닥은 -0.68% 하락 출발 새벽 마감한 미국시장이 파월의장의 재정정책 강조 및 트럼프 대통령의 추가 부양안 협상 중단, 독점금지법 관련 규제 강화 우려에 테크주식의 하락, 바이든 민주당 대선후보의 지지율이 높아지며 관련 정책에 관심이 커지며 신재생관련주 상승등이 우리시장에 작용 장중 외국인 선물 매수 유입이 급격히 일어나며 기관(금융투자)의 차익매수 물량 유입에 따라 시장 반등 금융투자 최근 9/25일 이후 전일 -286억을 제외한 5거래일 매수중(누적 +1.1조) 같은기간 외국인+272억, 개인-1조2972억(3억 대주주요건 강화?) 코스피 2,386.94pt(+0.89%), 코스닥869.66pt(+0.82%) 코스피에서 외국인 -971억, 기관 +4296억, 개인-3453억 코스피 외국인 매수 상위 종목 = 삼성전자, LG화학, NAVER, LG전자, F&F, 한국전력, LG이노텍, 삼성전기 코스피 기관 매수 상위 종목 = 삼성전자, SK하이닉스, 한화솔루션, 셀트리온, KB금융, 카카오, POSCO 기관, 외국인은 삼성전자, LG화학, 삼성전기등 동시 순매수

18:40 미 대선에서 바이든 민주당 대선후보의 승리가능성이 높아지며, 관련 정책에 관심이 커지면서 신재생에너지관련주 연일 상승중 유니슨, 두산퓨얼셀, 한화솔루션, 태웅, 세진중공업, 씨에스윈드

23:00 3분기 양호한 실적이 기대되는 화학섹터 강세가 이어지고 있음 효성화학, 금호석유, 휴켐스, 대한유화, 롯데케미칼

26:00 ★양호한 전방산업(자동차, 화학)에 따른 저PBR 중형주 주목! 자동차 : 현대위아, 성우하이텍, 에스엘, 화신, 대유에이피, 서연이화등 화학 : 롯데정밀화학, 대한유화, 국도화학, 송원산업등